Alternativstrategier kan variera i naturen, långt utöver att spekulera i riktningen för en underliggande säkerhet eller dra nytta av tidsförfall. För handlare som ser ut att dra nytta av ökad underförstådd och historisk volatilitet finns strategier som kan vara anställda som tjänar inkomst som underliggande säkerhetsgyrater Denna typ av strategi gagnar inte bara ökande underförstådda. Vad är alternativ handel. För många aktiehandlare är binär alternativ handel fortfarande inkorporerad i dimma. De anser att det är en mycket farlig handelsform som bör undvikas till varje pris Ingenting skulle kunna vara Vidare från sanningen när en näringsidkare vet vad han eller hon gör kan alternativ handel faktiskt vara så lukrativ som aktiehandel och mer med en lägre grad av risk och en högre grad av flexibilitet. Ett alternativ är rätt, men inte det skyldighet att köpa ett specifikt aktie-, valuta-, råvaru - eller terminsavtal till det överenskomna priset vid ett visst framtida datum En näringsidkare kan till exempel köpa en option som Ger dem rätt att köpa 100 aktier i Company X till ett visst pris som kallas lösenpriset tre månader från nu. Fördelarna med options trading. To köpa 100 aktier i Company X direkt kan kosta en näringsidkare några tusen dollar eftersom alternativen är levererade dock , kan han eller hon köpa ett alternativ till ett mycket lägre pris. Det kan vara så lågt som 1 av aktiekursen. Men förutom hur kan alternativ handel gynna en aktieförare jämfört med att köpa den faktiska delen. Den här delen är ganska lätt Låt oss anta att denna näringsidkare köpte ett alternativ att köpa 100 aktier i Company X i 21 tre månader från nu. Om aktiekursen skulle stiga till 26 vid den tiden kommer den näringsidkare att dra full nytta av prisrörelsen, dvs 5 x 100 aktier 500 utan att någonsin äga aktieägaren Kom ihåg att det inte finns någon skyldighet att utnyttja optionen vid utgången av optionspriset kommer att återspegla aktiekursökningen, så en full vinst kommer att göras. Om priset på aktierna i X bör stängas under Strejk pr is på 21 tre månader från och med nu, även om den sjunker till 10, kan alternativtillföraren aldrig förlora mer än det belopp som ursprungligen betalades för options. Calls and Puts. Det exempel som vi citerat ovan är det för en så kallad call option Someone Bör köpa en av dessa om de förväntar sig att priset på den underliggande tillgångsandelen, råvaran etc går upp mellan nu och utgångsdatumet. Men den otroliga flexibiliteten hos optionshandel ger också en näringsidkare fördel när priset på den underliggande tillgången går ner Detta kallas en put-alternativ. Don t låt det bli förvirrande, det fungerar på exakt samma sätt som ett köpalternativ, förutom att näringsidkaren kommer att gynnas om tillgångspriset rör sig under strejkpriset. Som med köpoptioner, när någon köper en put alternativet kan han eller hon aldrig förlora mer än det initiala priset som betalades för alternativet Detta kallas premiumet för options. Options trading kan bli mycket mer involverade än de ovan angivna exemplen, men när näringsidkaren förstår grunderna lär sig curv e är inte så brant Det finns till och med alternativ handelsstrategier för att dra nytta av en helt stillastående marknad, men mer om det senare. BREAKING DOWN Put Option. En säljoption blir mer värdefull eftersom priset på det underliggande lageret avskrivs i förhållande till lösenpriset Omvänd en säljoption förlorar sitt värde när det underliggande lageret ökar och tiden för utfallet närmar sig. Värdet på en säljoption minskar på grund av tidsförfall, eftersom sannolikheten för beståndet som faller under det angivna börskursen minskar när ett alternativ förlorar sin tid värde, är det inneboende värdet kvar, vilket motsvarar skillnaden mellan aktiekursen med avdrag för aktiekursen. Utanför pengarna och köpoptionerna har ett inneboende värde av noll eftersom det inte skulle vara någon förmån Investerare kan sälja kort aktiebolaget till det aktuella marknadspriset, istället för att utöva en outnyttjad köpoption till ett oönskat verkningspris, vilket skulle ge förluster. Sätt alternativ till exempel. Antag exempelvis att en investerare äger ett säljalternativ på hypotetisk aktie TAZR med ett aktiekurs om 25 år som löper ut på en månad. Därför har investeraren rätt att sälja 100 aktier i TAZR till ett pris av 25 till utgångsdatum Nästa månad, som vanligtvis är den tredje fredagen i månaden Om aktierna i TAZR faller till 15 och investeraren utnyttjar alternativet, skulle investeraren kunna köpa 100 aktier i TAZR för 15 på marknaden och sälja aktierna till options s författare för 25 Varför investeraren skulle göra 1000 100 x 25-15 på put-optionen. Observera att det maximala antalet potentiella vinster i det här exemplet ignorerar det premie som betalats för att erhålla put-optionen. Kortfattat alternativ för alternativet. I motsats till ett långt säljalternativ, En kort säljoption förpliktar en investerare att ta del av eller köpa aktier av det underliggande aktiet. Anta att en investerare är hausse på hypotetisk aktiehandel FAB, som för närvarande handlar på 42 50, och tror inte att det kommer att falla under 35 över Nästa två veckor Investeraren kunde samla in en premie genom att skriva ett köpoption på FAB med ett aktiekurs på 35 för 1 50 Därför skulle investeraren samla in totalt 150 eller 1 50 100 Om FAB stänger över 35 skulle investeraren behålla premien insamlad eftersom alternativen skulle löpa ut ur pengarna och vara värdelös Omvänt, om FAB stänger under 35 måste investeraren köpa 100 aktier i FAB till 35 på grund av avtalsförpliktelsen. Vad är Put Options. Put Option Definition. A. säljoption är en säkerhet som du köper när du tror att priset på ett lager eller index kommer att gå ner Mer specifikt är en säljoption rätten att sälja 100 aktier i ett lager eller ett index till ett visst pris före ett visst datum Det bestämda priset kallas strejkpriset och det visade datumet är känt som utgångsdatum eller utgångsdatum. Ett säljalternativ, som ett köpalternativ, definieras av följande 4 egenskaper. Det finns ett underliggande lager eller index som alternativet gäller. Det finns ett utgångsdatum av säljoptionen. Det finns ett streckkurs för säljoptionen. Säljoptionen är rätten att sälja det underliggande aktiekapitalet eller indexet till aktiekursen. Detta står i motsats till ett köpoption som är rätt att köpa den underliggande aktien eller indexet på strejkpriset. Det kallas en uppsättning eftersom det ger dig rätten att sätta eller sälja lagret eller indexet till någon annan. Ett säljalternativ skiljer sig från ett köpalternativ genom att ett samtal är rätt att köpa aktierna och satsen är rätten att sälja beståndet. Så, vad är nytt sett? Eftersom säljoptioner är rätt att sälja kan du ha en säljoption låsa till ett lägsta pris för att sälja ett lager. Det är ett lägsta försäljningspris, för om marknadspriset är högre än ditt lösenpris, då skulle du bara sälja aktien till det högre marknadspriset och inte utöva det. Försäljningstips Se grafen längst ner till höger och notera formen på utbetalningskurvan för att äga ett säljalternativ. Största nackdelen som sätter har jämfört med samtal är att vinsten potenti al är begränsat med satser För satser är det mesta som ett börskurs kan gå ner till är 0 tror konkurs Så det mesta som ett säljalternativ någonsin kan vara i pengarna är värdet av strejkpriset. Detta står i kontrast till samtal där aktiekurs teoretiskt kan gå till oändligheten så vinstpotentialen från en köpoption är obegränsad Detta är en orsak som lägger har mindre överklagande och mindre volym än anropar den andra anledningen som sätter vanligtvis mindre volym än samtal är att den naturliga utvecklingen på marknaden Är upp så de flesta förväntar sig att lagren ska gå upp så att de köper samtal. Alternativet Utbetalningsdiagram. När man köper en Put. Om du tror att ett lager eller indexpris kommer att gå ner, så finns det 3 sätt att du kan dra nytta av en fallande aktiekurs. Du kan korta börsen eller indexet. Du kan skriva ett köpoption på lagret eller. Du kan köpa ett säljalternativ på lageret. Alternativ för alternativ. Det finns 3 olika exempel där de flesta skulle köpa satser. Put Alternativ Exempel 1 - Spekulation. Det första exemplet är om du är lieve att ett aktiekurs kommer att falla inom en snar framtid. Kanske har beståndet gått för mycket för snabbt. Eller antar att du vet att ett aktiebolag håller på att släppa ut dåligt resultat eller rapportera några andra dåliga nyheter. Om så är fallet, då bästa sättet att tjäna pengar på kort sikt är att bara köpa ett säljalternativ på lageret. Anta att du tycker att Apple Computer tickersymbolen är AAPL är för dyr på 700 en aktie OCH du tror att beståndet kommer att sjunka inom en snar framtid, kan du köpa Säljoptioner på AAPL Strike-priset och utgångs månaden du väljer beror på hur långt du tror att AAPL kommer att släppa och när du tror att den kommer att släppa. Anta det är 1 februari är AAPL 700, och du vet att AAPL-resultatet är att Släppas imorgon Anta också att du har hittat en vän som säkert vet att försäljningen är nere och vinsten är nere. Du kan köpa en AAPL 690-alternativ för köp för 2 eller 200 per kontrakt. Kom ihåg att varje optionsavtal täcker 100 aktier, så när du Se priset på 2 som är Ett aktiekurs och optionskontraktet kostar 200 Du skulle köpa närmaste utgångs månad eftersom det skulle vara det billigaste och du skulle köpa närmaste aktiekurs under det aktuella marknadspriset eftersom det är där du brukar få den största procentuella avkastningen . När nyheterna kommer ut i morgon så var AAPL-försäljningen hemskt och priset på AAPL sjunker till 675 per aktie, så kommer din AAPL 690-säljalternativ att prissättas till 15 eller mer och du kan sälja den till 1 500 per kontrakt och göra en fin 1 300 Vinst Varför skulle det vara värt minst 15 Det är värt 15 eftersom du nu har rätt att sälja 100 aktier i AAPL-aktien vid 690, ens trodde att nuvarande marknadspris är endast 675 Din köpoption är i pengar 15 och kontraktet Kommer att vara värd minst 1500.Put Alternativ Exempel 2 - Du äger aktierna och förväntar dig en tillfällig droppe i aktiekursen, men du vill inte sälja aktierna. Det är ett annat exempel på varför många handlar säljalternativ Om du köpte 100 aktier av Apple Comp Uter AAPL på 50 år sedan och du är rädd att priset kan sjunka tillfälligt, men du vill hålla fast vid AAPL på lång sikt, bör du köpa en put-option. Som i exemplet ovan kan du köpa AAPL 690-puten för 200 och när AAPL är senare vid 665 kan du sälja din uppsättning för 35 eller 3500 per kontrakt. I det här fallet äger du fortfarande beståndet och har tagit en liknande förlust på att äga beståndet, men den förlusten på lagret kompenseras 1 1 för vinst du gjorde på put-alternativet. Alternativ Trading Tips Varför köpa ett köpoption om du äger varan och du tror att priset kommer att minska? Många i det här fallet skulle bara sälja beståndet, låt det släppa och sedan köpa aktien tillbaka till ett lägre pris Problemet med denna strategi är att du skulle ha en stor vinst på försäljningen av aktien och du skulle behöva betala skatt på den vinsten. Om du bara köper ett köp är det en helt annan transaktion så långt som IRS är bekymrad så att du bara behöver ta itu med skattekonsekvenserna av den pu t alternativ handel. Så om du äger lager på en mycket billig kostnad basis och du tror att ett aktiekurs kommer att minska på kort sikt, men du vill fortfarande hålla fast vid det på lång sikt, då köpa en put option. The skatter på putten kommer att vara mindre än skatterna på lagret om du hade köpt aktien till ett mycket lågt pris. Alternativ 3 - Används som försäkring. Antag att du köpte 100 aktier av AAPL på 500 men ville se till att du Tappa inte mer än 10 på denna investering Du kan köpa ett AAPL-köpoption med en strejk på 450 På så sätt om priset sjunker under 450 en aktie kommer du att kunna utöva ditt köpoption och sälja ditt lager till 450 Observera att du don t SKALL sälja dina AAPL-aktier till 450 Om priset på marknaden är 475 så kan du självklart sälja dina aktier på marknaden till 475 Det är därför det kallas ett alternativ - det är ett val och inte en skyldighet. Självklart i det här exemplet om priset på AAPL steg till 750 så skulle din uppsättning bli värdelös, men åtminstone h ad skyddet kallas ibland försäkring i händelse av att aktiekursen föll. Valmöjlighet Trading Tips I USA förfaller aktieoptioner och indexoptioner den 3: e fredagen i månaden, men nu ser vi de mest aktivt handlade aktierna tillåter alternativ som löper ut Varje vecka Dessa veckovisa alternativ blir vanligtvis tillgängliga i slutet av föregående vecka. Om du bara har börjat handla alternativ, håll dig borta från veckobollarna, eftersom de är väldigt flyktiga. Här är de 10 bästa alternativkoncepten du borde förstå innan du gör din första Verklig handel.
Comments
Post a Comment